কেন ABB-এর সিমেন্সের তুলনায় ফার্স্ট-মুভার সুবিধা রয়েছে

ডেটা সেন্টারের শক্তি AC থেকে DC-তে স্থানান্তরিত হচ্ছে। এটি শিল্পের দেখা সবচেয়ে বড় প্রযুক্তিগত পরিবর্তনগুলির মধ্যে একটি, এবং ABB, সুইস শিল্প গ্রুপ, এটির কেন্দ্রে বসে।

ABB এর স্টক এই বছর প্রায় 40 শতাংশ বেড়েছে, SMI সূচকে সেরা পারফর্মার৷ গত সপ্তাহে, ব্যাঙ্ক ভনটোবেল, জেপিমরগান এবং ব্যাঙ্ক অফ আমেরিকা সকলেই তাদের অনুমান উত্থাপন করেছে। কারণগুলি জটিল নয়: ডেটা সেন্টারের চাহিদা ক্রমাগত বাড়ছে, এবং বিদ্যুতায়ন পুরো অর্থনীতিতে দ্রুততর হচ্ছে।

এই আপগ্রেডগুলির পিছনে একটি পরিবর্তন রয়েছে যা ABB-এর চেয়েও বিস্তৃত। AI ডেটা সেন্টার পাওয়ার অবকাঠামোকে তার সীমার দিকে ঠেলে দিচ্ছে। পরবর্তী প্রজন্মের AI সিস্টেমগুলি বর্তমান সেটআপগুলি পরিচালনা করতে পারে তার চেয়ে অনেক বেশি বিদ্যুত টানবে এবং আরও ভাল কুলিং সহ দ্রুত চিপগুলি ব্যবধানটি বন্ধ করবে না। বিদ্যুৎ পরিকাঠামো নিজেই পুনর্নির্মাণ করা প্রয়োজন।

ক্রমবর্ধমান শক্তি খরচ একটি যুগ

টেবিলের মূল ধারণা হল 800-ভোল্ট ডিসি দিয়ে এসি ডিস্ট্রিবিউশন প্রতিস্থাপন করা। একটি ধ্রুবক দিকে বর্তমান প্রবাহ. এটি একটি ছোট প্রযুক্তিগত পরিবর্তনের মতো শোনাচ্ছে এবং এটি কয়েক দশকের মধ্যে ডেটা সেন্টার নির্মাণের বৃহত্তম পরিবর্তনগুলির মধ্যে একটি হতে পারে। অপারেটররা (মাইক্রোসফ্ট, অ্যামাজন, মেটা) জয়ী হয়। পাওয়ার ডিস্ট্রিবিউশন, পাওয়ার ইলেকট্রনিক্স এবং সুইচগিয়ারের সরঞ্জাম প্রস্তুতকারীরাও তাই করেন। তাদের মধ্যে ABB সবচেয়ে ভালো স্থান পেয়েছে। স্নাইডার ইলেকট্রিক, ইটন এবং সিমেন্সও বিভিন্ন মাত্রায় উপকৃত হয়।

এই আলোচনার বেশিরভাগই আসছে প্রযুক্তি গবেষণা প্রতিষ্ঠান থেকে। সেমিঅ্যানালাইসিস, একটি ইউএস-ভিত্তিক পোশাক, সতর্ক করে যে AI ডেটা সেন্টার পাওয়ার ড্র দ্রুত আরোহণ করছে। কয়েক বছর আগে, একটি সার্ভার র্যাক দশ হাজার কিলোওয়াট টেনে নিয়েছিল। আসছে র্যাক শত টান হবে. এনভিডিয়া এবং এএমডি থেকে প্রতিটি নতুন জিপিইউ জেনারেশন তার উপরে কম্পিউটিং শক্তিতে আরেকটি লিপ নিয়ে আসে।

ডেটা সেন্টার পাওয়ার ডিস্ট্রিবিউশন: একটি আর্কিটেকচারাল ওভারহল

সেমিঅ্যানালাইসিস যুক্তি দেয় যে মাল্টি-স্টেজ ভোল্টেজ রূপান্তর সহ এসি বিতরণ একটি দেয়ালে আঘাত করেছে। পাওয়ার এসি হিসাবে ডেটা সেন্টারে আসে। তারপরে এটি একাধিক রূপান্তরের মধ্য দিয়ে ধাপে ধাপে ডিসিতে পৌঁছায় যা প্রসেসরদের আসলে প্রয়োজন। প্রতিটি রূপান্তর বর্জ্য তাপ হিসাবে শক্তি হারায়। প্রথাগত লো-ভোল্টেজ ডিস্ট্রিবিউশনও খুব উচ্চ স্রোতে চলে, যা তামাকে খায় এবং শীতল হওয়াকে আগের চেয়ে কঠিন করে তোলে।

উত্তর 800VDC. উচ্চ ভোল্টেজ মানে নিম্ন কারেন্ট, আর কম কারেন্ট মানে নিম্ন লাইন লস। সেমিঅ্যানালাইসিস এটিকে একটি বর্ধিত সংশোধনের পরিবর্তে একটি সম্পূর্ণ স্থাপত্য পরিবর্তন বলে। তাদের সংখ্যা অনুসারে, একটি গিগাওয়াট-স্কেল এআই ক্যাম্পাস কেবলমাত্র আরও দক্ষ ডিসি বিতরণ থেকে প্রায় 5 শতাংশ শক্তি সঞ্চয় করে।

বাজারে এর দাম নির্ধারণ করা হয়নি

যুক্তরাজ্যের একটি গবেষণা সংস্থা অক্সক্যাপ অ্যানালিটিকস বলছে, পুঁজিবাজার এখনও দেখতে পাচ্ছে না যে এটি কত বড়। বেশিরভাগ মনোযোগ র্যাক-লেভেলের PDU নির্মাতাদের দিকে। কিন্তু 800VDC শিফট পুরো বৈদ্যুতিক শৃঙ্খলের মধ্য দিয়ে চলে: লো-ভোল্টেজ গিয়ার, ট্রান্সফরমার, পাওয়ার ইলেকট্রনিক্স, UPS, বিতরণ, কুলিং। প্রতিটি লিঙ্ক পুনরায় কাজ করা হয়.

আন্দ্রেয়াস উইলি, যিনি এই বিষয়ে অক্সক্যাপের গবেষণার নেতৃত্ব দেন, মনে করেন মোট বাজার প্রথম পর্যায়ে ছোট হওয়ার পরিবর্তে বড় হয়। নতুন ডিসি কনভার্টার এবং সাইড-মাউন্ট করা পাওয়ার মডিউলগুলি পুরানো র্যাক-লেভেল গিয়ারের চেয়ে বেশি যা পর্যায়ক্রমে আউট হয়ে যায়। তার অনুমান: 2027 এর কাছাকাছি থেকে, প্রতি মেগাওয়াট সরঞ্জাম ব্যয় প্রায় 12 শতাংশ বেড়েছে।

তারপরে সুরক্ষা এবং নিয়ন্ত্রণ রয়েছে, একটি অংশ প্রায় কেউই কথা বলে না। উইলি উল্লেখ করেছেন যে ডিসি সিস্টেমগুলি এসি সিস্টেমের তুলনায় তাদের সুরক্ষা ডিভাইসগুলির থেকে অনেক বেশি প্রয়োজন। ফল্ট স্রোত ভিন্নভাবে আচরণ করে। আর্কস নিভানো কঠিন। এটি সেখানে ঘটবে যেখানে ABB সবচেয়ে শক্তিশালী।

কেন ABB ফার্স্ট মুভার সুবিধা আছে

Zürcher Kantonalbank সম্মত। নতুন পাওয়ার আর্কিটেকচারটি বিদ্যুতায়নের জন্য দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধির চালক, এবং ABB এটি ক্যাপচার করার জন্য ভাল অবস্থানে রয়েছে। ব্যাংক আশা করছে ABB এর ডেটা সেন্টারের আয়ের অংশ উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি পাবে।

Oxcap-এ বেন উগ্লো একটি তীক্ষ্ণ যুক্তি তৈরি করে। ABB এর প্রান্ত এক পণ্য নয়। এটি ডিসি ইঞ্জিনিয়ারিং অভিজ্ঞতা যা কোম্পানিটি মেরিন প্রপালশন, ইভি ফাস্ট চার্জিং এবং অন্যান্য ক্ষেত্রে বছরের পর বছর ধরে তৈরি করেছে। এটি ইলেকট্রনিক সুরক্ষা রিলেতে প্রাথমিক পদক্ষেপ এবং মাঝারি-ভোল্টেজ সরঞ্জামগুলিতে একটি শক্তিশালী অবস্থান। 800VDC আর্কিটেকচার নির্ভর করে সেই সঠিক ডোমেনগুলি।

ABB বনাম সিমেন্স

উগ্লো বলেছেন ABB ব্যবস্থাপনা তাকে বলেছে যে তারা এই বছর একটি সলিড-স্টেট ট্রান্সফরমার পাইলট চালু করার পরিকল্পনা করছে। এই ট্রান্সফরমারগুলি তামার উইন্ডিং এবং আয়রন কোরের পরিবর্তে পাওয়ার সেমিকন্ডাক্টর ব্যবহার করে। তারা আরও দক্ষ, কম জায়গা নেয় এবং রিয়েল টাইমে কারেন্ট নিয়ন্ত্রণ করতে পারে।

ABB ব্যবস্থাপনা আরও অনুমান করে যে 2030 সালের মধ্যে, হাইপারস্কেল এআই ডেটা সেন্টারে 40 থেকে 50 শতাংশ নতুন পাওয়ার অবকাঠামো তৈরি করবে ডিসি ডিস্ট্রিবিউশন।

সিমেন্স বিচার করা কঠিন। Uglow বছরের পর বছর ধরে উভয়কেই কভার করেছে এবং মনে করে প্রযুক্তির ব্যবধান বিস্তৃত নয়। পার্থক্য বেশিরভাগই স্বচ্ছতা। সিমেন্স সবেমাত্র ডেটা সেন্টারের সংখ্যা বের করে, তাই বাজার সম্ভবত তার এক্সপোজার কম করে। অন্যদিকে, সিমেন্স প্রথাগত ইউপিএস-এর উপর কম নির্ভর করে, যেটি সেগমেন্ট যা ডিসি গ্রহণের ফলে প্রথম আঘাত পায়। কম নেতিবাচক দিক, কিন্তু বিনিয়োগকারীদের জন্য সত্যিই কি আছে তা দেখতে কঠিন।

একটি দীর্ঘ পরিবর্তন

কোন বিশ্লেষক আশা করেন না যে 800VDC দ্রুত ঘটবে। কখন এটি মানক হয়ে ওঠে তার কোনো দৃঢ় তারিখ নেই। দিকটি পরিষ্কার কারণ এআই পাওয়ার চাহিদার কোন বিকল্প নেই, তবে গতি নির্ভর করে মানককরণ, নিরাপত্তার নিয়ম এবং ক্লাউড প্রদানকারীরা তাদের সরঞ্জামগুলি কত দ্রুত রিফ্রেশ করে তার উপর।

সেমিঅ্যানালাইসিস এটিকে একটি চার-পর্যায়ের, বহু-বছরের রোলআউট হিসাবে ম্যাপ করে যা 2029 পর্যন্ত প্রসারিত হতে পারে। Zürcher Kantonalbank লিখেছেন যে 2028 সালের আগে অর্থপূর্ণ রাজস্ব প্রভাব অসম্ভাব্য। Oxcap-এ উইলি 2028 থেকে 2029-এর দিকে একটি উইন্ডো হিসাবে নির্দেশ করে যেখানে নতুন আর্কিটেকচারটি সুই সরানো শুরু করে।

নিকট-মেয়াদী: অর্ধ-বছরের উপার্জন

তাৎক্ষণিক ফোকাস হল ABB-এর অর্ধ-বার্ষিক ফলাফল, যা 16 জুলাই হবে। Uglow-এর চেকগুলি ইঙ্গিত করে যে বিদ্যুতায়নের আদেশ এখনও শক্তিশালী, এবং ব্যবস্থাপনা এই ধারণাটিকে পিছিয়ে দিয়েছে যে চাহিদা বৃদ্ধি শুধুমাত্র গ্রাহকরা অর্ডারকে এগিয়ে নিয়ে যাচ্ছে। তবে তিনি সতর্কও করেছেন: স্টক চালানোর পরে, এমনকি একটি ভাল সংখ্যাও এটিকে আরও উত্তোলন করতে পারে না। 31 গুণ ফরোয়ার্ড উপার্জনে, ABB সস্তা নয়।

দীর্ঘমেয়াদী মামলা এক চতুর্থাংশ উপর বিশ্রাম না. ABB এর EBITDA মার্জিন এক দশক ধরে বেড়েছে এবং এখন 20 শতাংশের কাছাকাছি। এসএন্ডপি ক্যাপিটাল আইকিউ সম্মতি 2028 সালের মধ্যে 22.4 শতাংশে রয়েছে। সিমেন্স প্রায় 15 শতাংশ চালায়। বিনিয়োগকৃত মূলধনের রিটার্ন 20 শতাংশের উপরে বসে, আরামদায়কভাবে মূলধনের খরচের উপরে, এবং পাঁচ বছর ধরে তা করেছে। একটি শিল্প কোম্পানির জন্য, এই ধরনের সংখ্যা বিরল। এটি পরামর্শ দেয় যে ABB একটি 800VDC বিনিয়োগ চক্রকে অর্থায়ন করতে পারে এবং এখনও অন্য দিকে শালীন রিটার্ন জেনারেট করতে পারে।

ABB নির্দিষ্ট 800VDC রাজস্ব লক্ষ্যমাত্রা দেয়নি। সংস্থাটি যা বলে তা হ'ল ডেটা সেন্টারের চাহিদা শীতল হচ্ছে না। সিইও মর্টেন উইরড Q1 কলে বলেছিলেন যে ডেটা সেন্টারের অর্ডারগুলি ট্রিপল-ডিজিটের শতাংশ বেড়েছে। পূর্ণ-বছরের নির্দেশিকা উত্থাপিত হয়েছিল: জৈব রাজস্ব বৃদ্ধি উচ্চ একক সংখ্যা থেকে কম দ্বিগুণ অঙ্কে, গত বছরের উপরে EBITA মার্জিন সহ।